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Ya sea para producir, vender, exportar o crecer: en toda etapa y aspecto del negocio las empresas necesitan fondos. El financiamiento es vital para todo tipo de empresas, grandes o pequeñas, pues ayuda a costear su operación y planes.

Capex y Opex: razones por las que necesitas financiamiento

A grandes rasgos, hay dos principales razones por las cuales un negocio necesita financiamiento:

Gastos de capital (Capex). Inversiones de largo plazo en un activo que va a agregar valor de alguna forma: terrenos, plantas, maquinaria, investigación en nuevos productos, etcétera.

Gastos operativos (Opex). Gastos del día a día que se requieren para que la empresa funcione: nómina, renta, materia prima, energía, etcétera.

Dependiendo de cuál necesidad tenga, una empresa puede recurrir a diversas fuentes de capital. Elegir la correcta permite un control más efectivo de sus fondos, lo que, a su vez, representa una oportunidad para apalancarse e invertir estratégicamente en proyectos y áreas que faciliten su crecimiento.

Por ejemplo: puedes buscar financiamiento para invertir en renovar una planta o poner en marcha un proyecto de innovación, y destinar tu efectivo disponible a costear todas las obligaciones básicas de tu empresa, como la nómina, pagos a proveedores y hasta el envío mismo de tus mercancías.

Fuentes de financiamiento para las empresas

Con base en esto, ¿cuáles son las principales maneras en que las empresas se financian?

Efectivo y capital

Además del efectivo disponible que la propia empresa ha generado, el equity o capital se refiere al dinero que los inversionistas dieron en un inicio.

Si bien se trata de fondos efectivos de los que las empresas pueden disponer libremente, es importante recordar que se trata de la fuente de capital más cara: si vendieras una parte de tu empresa en vez de sacar un préstamo, el retorno sobre lo que tu empresa genera sería menor.

Otro escenario complejo de financiarte solo de tu propio efectivo es que este suele ser más volátil y resulta difícil predecir si siempre contarás con el mismo flujo. En ese sentido, es la fuente de financiamiento más riesgosa.

Crédito simple

Son los préstamos tradicionales en el que recibes una cierta cantidad de dinero a cambio de una promesa de pago en el futuro con un costo adicional (intereses).

Generalmente, los créditos simples tienen garantías. Es decir, que la institución que te presta el dinero pide un activo como colateral con un valor mayor al del préstamo. Por ejemplo, un terreno o una casa que vale 2 millones por un préstamo de 1 millón.

Utilizan créditos para financiar operaciones resulta en una situación compleja y difícil de optimizar, ya que el dinero que pediste prestado no es necesariamente el que requiere mes a mes para operar.

De esta forma, algunos meses te puede sobrar (lo que implica pagar intereses sobre dinero no utilizado) o te puede faltar (y entrar en problemas con tus empleados y acreedores).

Entre sus ventajas se encuentran las posibilidades que te dan para acelerar e invertir, así como incrementar el retorno sobre los activos de tu empresa, además de que es una medida para ahorrar en impuestos (el costo del financiamiento se descuenta de tus ingresos).

Crédito revolvente o cuenta corriente

Es una línea de crédito en la que tienes un límite autorizado con el cual se puedes solicitar solamente el capital que se requiere en el momento. Cuando uno ya no utiliza el dinero, puede pagar de vuelta al banco para no generar intereses sobre ese monto. El crédito revolvente también suele requerir un activo como colateral.

Este tipo de crédito es recomendable para financiar tu capital de trabajo o liquidez, y tiene tasas variable o fija de hasta 12 meses.

Si bien está diseñado para financiar capital de trabajo, es posible que no te ofrezcan el crédito revolvente necesario y suficiente para el nivel de ventas o crecimiento que reportes en determinado momento, además de que los plazos de acreditación suelen ser mínimo de tres meses.

Factoraje financiero

El factoraje también está diseñado para financiar Opex (capital de trabajo) y es un financiamiento de corto plazo que dura solamente el periodo de crédito de la factura). De tal manera, utilizarlo te ayuda a liberar otras fuentes de capital para invertir en Capex (gastos de capital).

A diferencia de los créditos, el factoraje es una transacción comercial: un factor (es decir, quien ofrece el financiamiento) adelanta el pago de facturas que un comprador va a pagar a crédito.

El factoraje sin necesidad de colateral como el que ofrece Drip Capital permite acceder a financiamiento, incrementar tus ventas y crecer sin asumir grandes riesgos, pues al financiar tus facturas (convirtiendo tus cuentas por cobrar en efectivo) obtienes liquidez y eficiencia en los costos.

Arrendamiento o leasing

El arrendamiento, también conocido como leasing, es un contrato a un plazo determinado para el uso y goce de algún bien por parte de un cliente. En otras palabras, es una renta que una institución ofrece a una empresa para el uso de un activo que le puede ayudar a incrementar sus ventas o mejorar su capital.

Generalmente es para la adquisición de equipo de transporte, industrial, médico, bienes inmuebles o líneas de producción. Existen dos tipos de arrendamiento:
Esto implica que en tus hojas de balance no aparece como una deuda, sino como efectivo.

Puro: es el más utilizado y tiene la ventaja de deducir las rentas de impuestos. El cliente tiene la opción de decidir si al final del plazo desea obtener el bien al precio del mercado o devolverlo al arrendador.

Financiero: Se estipula, desde el inicio del contrato, que el cliente obtendrá el bien al final del plazo.

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Cuáles son las Fuentes de Financiamiento de una Empresa | Tipos y Ejemplos

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Desde tu propio efectivo a productos financieros para inyectar capital de trabajo a tu empresa como el factoraje, estas son algunas alternativas para financiar tus operaciones

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Uno de los grandes objetivos de toda empresa es su supervivencia, y para garantizar su continuidad deberá proveerse de recursos financieros. Así, las fuentes de financiación serán los medios que utiliza la firma para conseguir fondos.

Para que la empresa pueda mantener una estructura económica, es decir, sus bienes y derechos, serán necesarios unos recursos financieros. Este tipo de recursos se encontrarán en el patrimonio neto y el pasivo. Otra de las finalidades de las fuentes de financiación será conseguir los fondos necesarios para lograr las inversiones más rentables para la empresa.

Fuentes de financiación en el balance

En el balance de una empresa se recogen las distintas fuentes de financiación. Podemos encontrar dos grandes grupos, el patrimonio neto y el pasivo.

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Patrimonio neto: Son los recursos propios de la empresa, las aportaciones de capital de los socios, las reservas y los beneficios no distribuidos.

Pasivo: Recoge las obligaciones de la empresa como los préstamos bancarios, las deudas con proveedores o las deudas con Hacienda.

¿Financiación externa o autofinanciación?

A la hora de buscar recursos para sufragar la actividad de la empresa, surge una gran pregunta: ¿Acudimos a fuentes de financiación ajenas o nos financiamos por nosotros mismos? La decisión que se tome condicionará el futuro de la empresa y su independencia.

Si optamos por la autofinanciación o financiación interna, recurriremos a los recursos propios. La empresa gozará de mayor independencia al no depender de capitales ajenos. Sin embargo, sus inversiones serán mucho más limitadas. Por otra parte, la autofinanciación permitirá que la empresa evite pagar los onerosos intereses que generan las deudas con terceros.

En el lado opuesto nos encontramos con la financiación externa. En ella se encuentran los créditos, préstamos, descuentos comerciales, la emisión de obligaciones, el factoring o el leasing. También se considera financiación externa a las aportaciones de los socios. Sin embargo, éstas no suponen una deuda para la empresa porque no deben ser devueltas.

A la hora de hablar de fuentes de financiación internas y externas encontraremos la siguiente clasificación según su procedencia:

Fuentes de financiación internas

Beneficios no distribuidos de la empresa que pueden dedicarse a ampliaciones de capital.

Provisiones para cubrir posibles pérdidas en el futuro.

Amortizaciones, que son fondos que se emplean para evitar que la empresa quede descapitalizada debido al envejecimiento y pérdida de valor de sus activos.

Fuentes de financiación externas

Aportaciones de capital de los socios.

Préstamos, donde se firma un contrato con una persona física o jurídica (sociedad) para obtener un dinero que deberá ser devuelto en un plazo determinado de tiempo y a un tipo de interés. Hablaremos de préstamos a corto plazo si la cantidad prestada debe devolverse en menos de un año.

Línea de crédito.

Leasing, que es el contrato por el cual una empresa cede a otra el uso de un bien a cambio del pago de unas cuotas de alquiler periódicas durante un determinado periodo de tiempo. Al término del contrato, el usuario del bien o arrendatario dispondrá de una opción de compra sobre el bien. Es una fuente de financiación a largo plazo.

Factoring, que consiste en que una sociedad cede a otra el cobro de sus deudas.

Confirming, que es un producto financiero en donde una empresa (cliente) entrega la administración integral de los pagos a sus proveedores (beneficiarios) a una entidad financiera o de crédito.

Descuento comercial, donde ceden los derechos de cobro de las deudas a una entidad financiera, que anticipará su importe restando comisiones e intereses.

Pagaré, que es un documento que supone la promesa de pago a alguien. Este compromiso incluye la suma fijada de dinero como pago y el plazo de tiempo para realizar el mismo.

Crowdfounding, también llamado micromecenazgo, que consiste en financiar un proyecto a través de donaciones colectivas. Una gran plataforma para ello es Internet.

Crowdlending, que es un mecanismo de financiación colectiva por el que pequeños inversores prestan su dinero a una empresa con el objetivo de recuperar la inversión en un futuro sumada al pago de unos intereses . Es una alternativa a los préstamos bancarios.

Venture Capital, que soninversiones a través de acciones que sirven para financiar compañías de pequeño o mediano tamaño.

Sociedad de Garantía Recíproca.

Sociedad de Capital Riesgo.

Créditos estatales (ICO por ejemplo).

Capitalizar pagos públicos (pago único de la prestación del desempleo por ejemplo).

Subvenciones públicas .

También podemos clasificar las fuentes de financiación según su vencimiento:

A corto plazo: El plazo de devolución es inferior a un año. Como ejemplos se pueden citar el crédito bancario y la línea de descuento.

A largo plazo: El vencimiento será superior a un año. Entre este tipo de fuentes destacan el préstamo bancario, las ampliaciones de capital o las emisiones de obligaciones.

Y según su propiedad:

Financiación propia: Son los recursos financieros que son propiedad de la empresa, como sucede con el capital social y las reservas.

Financiación ajena: Son recursos externos que terminan por generar deudas para la empresa. Un claro ejemplo pueden constituirlo los préstamos bancarios.

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Fuente de financiación - Definición, qué es y concepto | Economipedia

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La fuente de financiación de la empresa es toda aquella vía que utiliza para obtener los recursos necesarios que sufraguen su actividad. Uno de los grandes objetivos de toda empresa es su supervivencia, y para garantizar su continuidad deberá proveerse de recursos financieros.