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Regimen Tributario de los FIRBI

D.L. 1118 del año 2015 ¨otorga incentivos fiscales para promover los Fondos de Inversion en Renta de Bienes e Inmuebles¨aprobado mediante la Resolucion de la Superintendencia de Mercados de Valores N°029-2014-SMV/01.

Requisitos Resolucion SMV N°00038-2016 en 24/11/2016

a) Los certificados por fideicomiso o el fondo debe de colocarse en forma exclusiva por oferta publica minimo 10 inversionistas sin vinculo entre si.

b)El objetivo es adquirir bienes inmuebles para su posterior arrendamiento.

c)El 70% del patrimonio debe invertirse en activos propios y la diferencia en determinadas inversiones.

d)Los inmuebles adquiridos, construidos o el fondo por fideicomiso puede trasnferirse transcurrido 4 años desde su adquisicion.

e)Distribuir anualmente el 95% de las Utilidades.

No se trata la liberacion de pagos de tributos(Alcabala) sin un beneficio que supone pagarlo posteriormente.

que rige a partir del 01/01/2016 hasta el 31/12/2019 aporten a titulo de propiedad bienes inmuebles a los FIRBI.

En el articulo 2.1 del FIRBI:

a)Se tranfiere propiedad a tercero o participe de bien inmueble a cualquier titulo.

b)Participe transfiera a cualquier titulo cualquiera de los certificados de participacion emitidos por el FIRBI. Como consecuencia del aporte del inmueble.

La norma está diseñada para beneficiar a individuos o empresas que poseen bienes inmuebles y desean utilizar fondos de inversión públicos para desarrollar proyectos inmobiliarios.

Sin esta norma, deberían pagar impuestos como el Impuesto a la Renta y el Impuesto de Alcabala tan pronto como el inmueble se aporte al fondo.

Sin embargo, la norma permite diferir estos pagos hasta que el inmueble se venda desde el fondo o se transfieran los certificados de participación.

A pesar de la claridad de la intención de la norma, su aplicación presenta situaciones que deben ser consideradas, especialmente en cuanto a la interpretación literal que podría precipitar obligaciones tributarias injustificadas cuando se transfieren certificados parciales.

Sería prudente establecer reglamentos claros para determinar proporcionalmente el Impuesto a la Renta generado por la transferencia de certificados.

INTEGRANTES:

Lopez de la Cruz Gredy 100%

Mejia Saldaña Jasmin 100%

Quispe Ramos Luis 100%

Ramirez Zobrado Alejandro 100%

Rodriguez Chavez Rosicela 100%

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Docente: Dra. Cira Nancy Ozejo Ludeña

E04:

Ramirez Paredes Luis (100%)

Julca Padilla Alexandra (100%)

Sánchez Valverde Vanessa (100%)

Luna Saavedra Yahaira (100%)

Vallejos Coronel Diana (100%)

Fondos Mutuos de Inversión y el Impuesto a la Renta en Perú

El texto analiza la situación fiscal de los Fondos Mutuos de Inversión (FMI) en Perú, específicamente respecto al Impuesto a la Renta.

Principales puntos:

Tratamiento fiscal de los FMI: Hasta el 2012, los FMI gozaban de un régimen de transparencia fiscal, lo que implicaba que no estaban sujetos al impuesto de renta de manera directa. Sin embargo, a partir del 2013, esta situación cambió y los FMI solo generan ganancias de capital para sus partícipes.

Duda sobre la calificación de los FMI: El problema radica en que si bien los FMI ya no son considerados transparentes, tampoco han sido clasificados explícitamente como personas naturales o jurídicas a efectos del Impuesto a la Renta. Esta falta de clasificación genera incertidumbre sobre cómo deben tratarse fiscalmente.

Implicaciones para las Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (SAFI): Esta situación dificulta que las SAFI puedan realizar correctamente las retenciones de impuestos, ya que no saben si deben tratar a los partícipes como personas naturales o jurídicas.

Tratamiento de las ganancias de los FMI: Las ganancias obtenidas por los partícipes de los FMI se clasifican como rentas de segunda o tercera categoría, dependiendo de si el partícipe es una persona natural o jurídica. Sin embargo, esta clasificación se vuelve compleja cuando los partícipes son otros fondos de inversión o vehículos similares.

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LOS FONDOS DE INVERSIÓN EN EL PERÚ Y EL IMPUESTO A LA RENTA (PAG. 128 - 129)

En las páginas 128 y 129 del documento se abordan dos temas principales relacionados con los Fondos de Inversión en el Perú y el Impuesto a la Renta (IR):

Régimen Tributario de los FIRBI

El Decreto Legislativo 1118, promulgado en 2015, otorga incentivos fiscales para promover los Fondos de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI). Estos fondos se regulan bajo el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras aprobado por la Superintendencia de Mercado de Valores.

Requisitos para calificar como FIRBI:

1. Los certificados deben colocarse exclusivamente por oferta pública primaria y al menos a 10 inversionistas no vinculados.

2. Su objetivo debe ser la adquisición o construcción de bienes inmuebles para arrendamiento o cesión en uso.

3. Al menos el 70% del patrimonio debe invertirse en activos relacionados con su objeto de inversión.

4. Los inmuebles no pueden transferirse antes de 4 años desde su adquisición o construcción.

5. Deben distribuirse anualmente al menos el 95% de las utilidades obtenidas.

Beneficios fiscales:

El Decreto Legislativo 1118 permite diferir el pago del IR y del Impuesto de Alcabala hasta que se realice la transferencia del inmueble por el FIRBI o la transferencia de los certificados de participación. Sin embargo, existen algunas situaciones que podrían interpretarse de manera distinta y que requieren aclaraciones reglamentarias para garantizar un tratamiento fiscal equitativo.

Valorización del Portafolio de Inversiones

La valorización del portafolio de inversiones de un Fondo de Inversión puede generar ganancias no realizadas debido a la fluctuación del valor de las inversiones. Existen dos interpretaciones respecto al tratamiento de estas valorizaciones:

1. Primera interpretación: Las valorizaciones deben atribuirse al cierre de cada ejercicio y gravarse con los tributos aplicables a las inversiones subyacentes.

2. Segunda interpretación: Las valorizaciones al cierre del ejercicio no se consideran rentas devengadas ni computables para fines del IR hasta que se produzca su realización.

La segunda interpretación es coherente con la ley, considerando que la ganancia asociada a la inversión debe haberse realizado mediante su enajenación, devengo de intereses o dividendos, o percepción en el caso de personas naturales para ser considerada computable para fines del IR.

En resumen, estas secciones del documento discuten los incentivos fiscales y requisitos para los FIRBI, así como las interpretaciones sobre la valorización de las inversiones en los Fondos de Inversión.

Integrantes:

Capuñay Acurcio Edith (100%)

Loja Montes Geraldine (100%)

López Gomez Javier Orlando (100%)

Rojas Vásquez Marilú (100%)

Soncco Zanabria Cesár Emilton (100%)

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La ley del IR establece que en el caso de las FI, la responsabilidad tributaria por los ingresos generados por la sociedad del fondo es asumida por los accionistas. Este principio, conocido como transparencia fiscal, exige que los ingresos generados por el fondo administrado por la sociedad administradora sean atribuidos a los accionistas, considerando sus condiciones específicas. Esto se aplica incluso si el inversor es una persona física.

EQUIPO 2

JUAN GAMBOA (100%)

MILAGROS ROJAS (100%)

ANGELA MORALES (100%)

CARLOS CRUZADO (100%)

ESTHER MOLINA (100%)

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Cuando hablamos de fondo de inversión estamos hablando de una inversión alternativa, la cual nos permite obtener rentabilidad producto de múltiples operaciones.

Su tratamiento impositivo especialmente el impuesto a la renta, hace necesario e importante ver y entender sus consecuencias fiscales para sus promotores, administradores e inversionistas.

Es transparente para propósitos fiscales, el desarrollo de sus actividades nacionales y participación de capitales extranjeros.

https://youtu.be/YjjU7gqEaBs?si=vFzyl_hWXHWOZv8B

Los FI son patrimonios autónomos que adolecen de personalidad jurídica, son además vehículos flexibles pues es posible realizar diversos tipos de actividades comerciales. Los FI son un vehículo cada vez mas popular entre sus inversionistas locales y extranjeros.

INTEGRANTES:

Ysabel Chavez (100%)

Caida Gómez (100%)

Mayra Zavalaga (100%)

Maritte Fierro (100%)

Jean Agurto (100%)

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https://www.youtube.com/watch?v=JqhLnwT9yeo

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MARQUEZ GARCIA JERZY IVES (100%)

DAVILA MONTANO JULY YANET (100%)

TORRES MOLINO MILAGROS GLORIA (60%)

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LOS FONDOS DE INVERSION EN EL PERU Y EL IMPUESTO A LA RENTA-RESUMEN

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MARQUEZ GARCIA JERZY IVES (100%)

DAVILA MONTANO JULY YANET (100%)

TORRES MOLINA GLORIA (100%)